[一季报]正和生态(605069):北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙)关于公司2023年年度及2024年一季度报告的信息披露监管工作函的回复

　　原标题:正和生态:北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙)关于公司2023年年度及2024年一季度报告的信息披露监管工作函的回复

　　我所于近日收到贵部下发的《关于北京正和恒基滨水生态环境治理股份有限公司2023年年度及2024年一季度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2024】0711号），收到《监管工作函》后，我所对此高度重视，积极组织项目组人员就各个问题进行逐项核查，我所就年报监管工作函所涉及的相关问题回复如下：

　　1、关于经营情况。年报及季报显示，公司主营生态保护与环境治理业务，具体包括水环境治理、生态修复、生态景开云kaiyun官方网站观建设、生态保护等，主要业务模式为EPC（设计施工总承包）模式，以工程类项目为主。2023 年，公司实现营业收入1.63亿元，同比下滑53.23%，实现净利润-4.32亿元，较上年增亏。同时，公司营业成本为1.98亿元，明显高于收入，其中工程施工分包费1.31亿元，同比增加26.7%，占成本比重为66.2%。此外，公司2023年毛利率为-21.39%，较上年下降49.52个百分点，2024 年一季度毛利率转正，为26.87%。

　　请公司补充披露：（1）分业务列示公司报告期内确认收入的项目名称、客户名称、开工时间、合同总额、预计工期、期初及期末完工进度、实际完工时间、结算进度、各年度和2024年一季度投入金额、累计投入金额、各年度和2024年一季度收入确认金额、累计收入确认金额、各年度和2024年一季度毛利率，说明公司2023年、2024年一季度毛利率大幅波动的原因及合理性，并结合收入确认依据说明各年度收入确认是否准确，是否存在提前或跨期确认收入的情形；（2）2023年前十名分包商名称、注册时间、与公司关联关系、合作历史、业务内容、分包费及确认方法和依据，自查是否存在通过与分包商交易进行利益输送或调节公司业绩的情形；（3）列示各项目在各年度确认的分包费、占项目收入比重及变化情况，并分析出现比重差异的具体原因，进一步说明 2023 年公司在收入大幅下滑的情况下分包费较高的原因及合理性，相关分包成本的归集结转是否准确。请年审会计师发表意见。

　　2022/7/1- 2023/3/15； 2023.7.1- 2023.8.31

　　天凝镇2022年 度 “碧水绕 村”“碧水绕镇” 水生态综合 治理项目工 程运维(EPCO)

　　唐山市边各 寨保障性住 房项目（公 共租赁住 房、廉租住 房、经济适 用房）A03地 块环艺工程 及铺装补充

　　湖北省第二 届园博会 （荆州）大 师园、友城 园、荆州园 等9个展园建 设项目工程 总承包 （ EPC） -工 程

　　在建， 由于PPP 项目规 划调整 待图纸 重新出 具，导 致未按 合同完 工

　　白银市白银 区金沟河 （郊野段） 生态综合治 理工程EPC 总承包 (试 验段)项目-

　　长春市伊通 河流域水环 境综合治理 工程 -伊通 河流域中段 项目工程总 承包 -伊通 河中段水生 态治理工程 —卫星桥及 回忆岛进出 水口系统专 业分包工程

　　境综合治理 工程 -伊通 河流域中段 项目工程总 承包 -水体 生态净化工 程 -永宁路 人工湿地系 统工程

　　从上述列表可看出，截止到2022年底，公司有37个项目未完成验收移交结算等工作，导致应收账款额度较大，坏账计提影响了当

　　期利润。自2023年起，公司全力推进应收账款回收工作，加快推进项目验收移交工作，并将完工项目结算回款提升至战略高度，设立

　　结算回款一级组织，由董事长和两位创始股东亲自带队，带领年轻有为的团队全面启动37个项目的结算工作，为后续顺利回款奠定基

　　2021年生态景观建设毛利率65.3%为结算调增影响，剔除结算调整影响后，2021年生态景观建设毛利率为30.15%；

　　2023年生态修复和生态景观建设不适用主要为结算调减影响，剔除结算调整后生态修复毛利率为20%，生态景观为19%，2023年水环境治理毛利率16.71%为结算调减影响，剔除结算调整后，2023年水环境治理毛利率32.75%。

　　结算调整的原因详见【（1-1-7）2023年因结算调整收入的项目情况】、【（2-2）涉及收入和成本变化的主要项目】题中答复。

　　公司2023年、2024年一季度毛利率出现大幅波动主要原因是已完工项目取得最终审计结算单，调减收入金额较大，如不考虑完工项目结算调整因素，2023年整体毛利率为21.2%，2024年一季度毛利率为26.9%，毛利率波动幅度不大。结算调整前后毛利率见下表：

　　由于公司面临大量应收账款未收回，导致2022年年报被审计机构出具保留意见，银行收缩了授信和续贷额度，进而造成企业2023年流动资金紧张，为迅速回笼资金，公司在经营上调整了结算策略，在以回款为前提的基础上公司可以做出结算让步，以推动结算后的回款进度。

　　长春市伊通河流域水环境综合治理工程-伊通河流域 中段项目工程总承包-水体生态净化工程-永宁路人 工湿地系统工程（伊通河一期）

　　湖北省第二届园博会（荆州）大师园、友城园、荆 州园等9个展园建设项目工程总承包（EPC）-工程

　　长春市伊通河流域水环境综合治理工程-伊通河流域 中段项目工程总承包-伊通河中段水生态治理工程— 卫星桥及回忆岛进出水口系统专业分包工程（伊通 河二期）

　　湖北省第二届园林博览会暨荆州市第一届园林博览 会建设项目工程总承包（ ）工程 EPC -

　　长春市伊通河 流域水环境综 合治理工程-伊 通河流域中段 项目工程总承 包-水体生态净 化工程-永宁路 人工湿地系统 工程

　　湖北省第二届 园博会（荆 州）大师园、 友城园、荆州 园等 9个展园 建设项目工程 总承包 （EPC）-工程

　　项目工程总承 包-伊通河中段 水生态治理工 程—卫星桥及 回忆岛进出水 口系统专业分 包工程

　　湖北省第二届 园林博览会暨 荆州市第一届 园林博览会建 设项目工程总 承包（EPC）- 工程

　　备注：根据工程行业惯例，项目完工后都会进行结算审计，对审计金额与账面金额的差异进行结算调整。2023年公司统计了历史

　　项目结算对收入的影响，项目结算调整对收入影响比例为2.56%，对上结算审计对整体收入金额的影响不大。上述项目结算调整的原因

　　金华赤山公园项目I标工程：2020年3月我司中标的“金华赤山公园项目I标工程”项目，业主方为金华市多湖中央商务区建设投资有

　　限公司（以下简称城司），项目位于多湖中央商务区西南部，环城南路与东市南街交叉口的东北角，是2022年9月杭州亚运会的配

　　套项目，合同金额3.02亿元。该项目工期紧、任务重，为确保项目整体效果满足杭州亚运会的功能需要，施工中业主方对部分景观进行

　　了设计变更，施工中增加设计变更1255.24万元，增加智慧专项部分的洽商变更1212.98万元，该项目公司累计确认产值3.23亿，该工程

　　竣工后我司根据合同及投标清单编制上报了竣工结算，第三方审计单位根据竣工图详细计算了工程量，主要争议在于一是由设计变更引起的超量部分要执行较低的投标控制价，造成大量核减；二是针对清单外项目和主材价格，审计单位选择了最低价，远低于公司预期。审减项目主要包括：（1）土壤改良未按合同清单价计取；（2）红色改性沥青变更为帕米孔生态路面，审计组价低于市场价；（3）业主对重要部位进行了景观提升，该部分材料未执行合同清单价；（4）园建、桥梁、建筑清单外组价调减等。

　　同时，业主城司为了减少养护费用，急于将项目移交给金华市金华区园林景观服务中心。若项目移交到金华区园林景观服务中心，项目结算和回款周期会大大延长，且存在诸多不确认性因素，公司管理层经过多次讨论，基于尽快收回剩余6131万为前提，最终同意接受结算调整金额，结算金额2.67亿，调减收入5209万。结算后项目2023年回款2319万，2024年第一季度回款2800万，扣除质保金800万，款项已基本收回。（未完）